litceysel.ru
добавить свой файл
1 2 3 4 ... 6 7

Продолжение табл. 5


Показатели


1998


1999

Отклонения 1998

Отклонения 1999







На начало

Года


На конец

года


На начало

Года


На конец

года


Абсолют


%

Абсолют


%









Оборотные активы












3.Оборотные(мобильные средства) (строка 290)

1037423

768 236

768 236

3307 021

-269187

74

2538 785

430

- то же в % к имуществу

21.4

18.25

18,25

50.7

-3.15




32.45




3.1.Материальные оборотные средства (с. 210)

768 302

658 324

658 324

2654868

-109978

85.7

1996544

403

-то же в % к оборотным средствам

74

85.6


85.6

80.3

11.6




-5.3




3.2.Денежн. средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260)

93 355

22 876

22 876

184 488

-70 479

в 24.5р.

161 612

В 8р.

-то же в % к оборотным средствам

8.9

3

3

5.6

-5.9




2.6




3.3.Дебиторская задолженность (230+240)

175 766

87 036

87 036

326 555

-88 730

49.5

239 519

В 3.75 раза

-то же в % к оборотным средствам


16.9

11.3

11.3

9.9

-5.6




-1.4




3.4.НДС по приобретенным ценностям (ст. 220)










141 110







141 110




-то же в % к оборотным средствам










4.3







4.3




4.Убытки

(строка 390)




249 912

249 912

310 312

249912

--


60 400

124

- то же в % к имуществу

0,00

5.9

5.9

4.76

5.9




-1,14





В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила на начало года 11,3% оборотных средств, а на конец года 9,9%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 239 519 рублей (в 3,75 раз), способствовало росту оборотных средств лишь на 9,4% (239 519 / 2 538 785 х 100%). В леспромхозе данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 326 555 рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

Большими темпами росли материальные оборотные средства, которые увеличились на 1 996 544 рублей в 1999 году или в 4 раза, при их уменьшении в 1998 году на 109 978 тыс. рублей или 14,3%. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 1998 году возросла с 74% до 85,6%, а 1999 году доля материальных оборотных средств несмотря на их абсолютный рост упала с 85,6% до 80,3% (-5,3%). Необходимо отметить что доля запасов в составе имущества на конец 1999 года составила 50,7%, т. е. имеет значительный вес. Это говорит о том, что у предприятия слишком много запасов. Причиной такого положения являются затруднения со сбытом продукции, которые обусловлены тем, что на рынке пиломатериалов жесткая конкуренция. Готовые изделия при длительном хранении теряют свои качества, после чего цена их реализации значительно снижается и леспромхоз затрачивает значительные средства на их хранения. Кроме того, в леспромхозе не отлажены каналы поставок изделий, нет постоянных заказчиков.



Леспромхозу необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса. С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т.к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвид-

ность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Таким образом перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производем путём сопоставления её показателей за 2 года. Показателями оборачиваемости являются:


  1. Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализи­руемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.

  2. Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборо­та в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.

Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в табл. 6.


Таблица 6

Показатели оборачиваемости оборотных средств за 1998-1999


Показатели


Значения показателей по годам







1998

1999

% к 1996

1

Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.

713 313

1 656 596

232,2

2

Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.

131 401

206 795

154,7

3

Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.

902 829

2 037 628

225,6

4

Выручка от реализации без НДС, тыс. руб.

7 459 444

5 649 432

132,8

Расчетные показатели







5

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.

7,9

4,5

56,96

6

Время оборота матер. обор. средств, дни

46

80,6

175,2

7

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

42,9

36,3

84,6

8

Время оборота дебиторской задолженности, дней

8,5

10

117,6

9

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

6,25

3,7

59,2

10

Время оборота оборотных средств, дней.


5,8

99

170,6


Из данных таблицы видно, что произошло снижение оборачиваемости всех приведённых показателей. Оборачиваемость де­биторской задолженности уменьшилась по сравнению с 1998 годом с 42,9 оборо­тов в год до 36,3 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 8,5 дней в 1998 и 10 дней в 1999 году. Это говорит о том что дебиторская задолженность погашается достаточно быстро. Изменение времени оборота по годам представлено на рис. 2.

Более существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборот­ных средств с 7,9 оборотов в 1998 году до 4,5 оборотов в 1999 году. Соответственно время оборота увеличилось до 86,5 дней. Уменьшение оборачиваемости в 1999 году произошло за счёт затруднений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами; недостаточным исследованием леспромхозом рынков сбыта своей продукции и возможностей расширения каналов сбыта.

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

1998

1999

Изменение времени оборота по годам

Время оборота материальных оборотных средств

Время оборота дебиторской задоленности

Время оборота оборотных средств

Рис. 2.


Оценим изменение внеоборотных активов.

Величина внеоборотных активов в течение 2-х лет непрерывно снижалась. В 1998г. это уменьшение составило 619 414 тыс. руб., а в 1999 году 293 691 тыс. руб. или 9,2%. Их доля в имуществе также снижалась. Так в 1999 она упала с 75,8 до 44,5%. В то же время, как уже отмечалось оборотные средства выросли в 4 раза. Таким образом темп прироста оборотных средств был в 4,74 раза выше, чем внеоборотных средств (430% / 90,8%). Такую тенденцию можно было бы охарактеризовать положительно , если бы не факторы повлиявшие на их рост, а именно , резкое увеличение количества запасов, которые заморозили часть оборотных средств. Данные приведены в табл.1.

Снижение стоимости внеоборотных активов обусловлено сокращением такого элемента, как «Основные средства», которые за 1999 год уменьшились на 342 453 тыс. руб., или на 12,4% при их удельном весе во внеоборотных активах на конец года 83,5%. Снижение внеоборотных активов в 1998 году также связано с уменьшением статьи «Основные средства» за год на 669 419 тыс. руб. или на 19,6 % , их удельный вес за 1998 год сократился на 3,4 % (с 90 до 86,6 %). Статья «Незавершенное строительство» на протяжение двух лет постепенно растет. В 1998 году она возросла на 50 000 тыс. рублей или 13,9%, ее доля в внеоборотных активах увеличилась с 9,4% до 12,8% (+3,4%). В 1999 году «Незавершенное строительство» увеличилось на 48 762 тыс. рублей или 12%, при ее росте в доле внеоборотных активов с 12,8% до 15,7% (+2,9%). Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение ее доли в структуре внеоборотных активов отрицательно не сказывалось на результативности финансово-хозяйственной деятельности леспромхоза.


Долгосрочные финансовые вложения в составе внеоборотных активов составляют незначительную долю, к началу 1998 года они составляли 0,59%, в начале 1999 года - 0,63%, а в конце 1999 года 0,7%. Их удельный вес незначительно увеличивается (при неизменной абсолютной величине равной 20 142 тыс. рублей) за счет изменения доли других статей внеоборотных активов. Это указывает на не инвестиционную направленность вложений предприятия.

В структуре внеоборотных активов наибольшую долю составляют основные средства, наименьшую долю долгосрочные финансовые вложения.

В целом по активу можно отметить некоторое улучшение финансового состояния АО «Теренгульский леспромхоз», увеличение доли оборотных средств, сокращение доли дебиторской задолженности, и в то же время ухудшение коэффициентов обора­чиваемости, отвлекающих денежные средства из оборота. Существенным негативным моментом является наличие непокрытого убытка прошлого года в сумме 249 912 тыс. рублей с добавлением непокрытого убытка отчетного года в сумме 60 400 тыс. рублей.

2.5. Планирование объема реализации и квартального баланса.


В АО «Теренгульский леспромхоз» на 2000 год были запланированы расходы и выручка от реализации, приведенные в табл. 7. Данные рассчитывались, исходя из итогов 1999 года по объему реализации, а также из конкретных возможностей. Предполагалось в 1-ом квартале 2000 года реализовать 25% от объема реализации 1999 года (см. ниже «3.1. Анализ финансовых результатов») , т.е. на сумму


7 504 492 руб. х 25%

= 1800000 руб.

100%


Переменные расходы планируются на уровне 45% от объема реализации;

Постоянные - 40%

Прибыль от реализации 15%


15 х 100

Рентабельность = 17,6%

(100 – 15)

1 800 000 х 15


сумма прибыли от реализации = 270000 руб.

100


Таблица 7

Планируемые расходы и выручка от реализации


Показатели

Руб.

В % к итогу

1. Выручка от реализации, в том числе

2 000 000

100

2. Материальные затраты

600 000

30

3. Фонд оплаты труда

600 000

30

4. Отчисления во внебюджетные фонды (38,5 % от стр. 3)

231 000

11,55

5. Амортизация

114 000

5,7

6. Прочие затраты

139 500

3,1

7. Итого себестоимость реализуемой продукции

1 700 000

85

8. Прибыль от реализации (стр. 1 – стр. 7)


300 000

15


Предприятие не предполагает осуществлять какую-либо реализацию помимо основной деятельности.

Внереализационные доходы предприятия учитывают предполагаемое взыскание штрафных санкций в сумме 10% от дебиторской задолженности (326 555 х 10 / 100 = 33 000 руб.), штрафы рассчитаны и предъявлены конкретным задолжникам. Налог на имущество составит (0,5% от 6514241) 33 000 руб. Поэтому сальдо по внереализационным доходам/расходам равно 0.

Эти данные являются основой для составления финансового плана леспромхоза (табл. 8).


Таблица 8

Финансовый план АО «Теренгульский леспромхоз»

N п/п

Наименование показателя

Сумма, руб.




Доходы и поступления средств




1.

Прибыль от реализации

300000

2.

Прибыль от прочей реализации

-

3.

Прибыль от внереализационных операций

-

4.


Доходы от курсовых разниц по операциям в иностранной валюте

-

5.

Начисленная амортизация

114000

6.

Долгосрочные кредиты

-

7.

Долгосрочные займы

-

8.

Ссуды на наполнение оборотных средств

-

9.

Арендная плата сверх стоимости имущества по лизингу

-

10.

Целевое финансирование и поступление из бюджета

10000

11.

Целевое финансирование и поступление из внебюджетных фондов

-

12.

Безвозмездная финансовая помощь

-

13.

Прочие доходы и поступления

67000




Итого доходов

491000


Продолжение таблицы 8

N п/п

Наименование показателя

Сумма, руб.




Расходы и отчисления средств




1.

Платежи в бюджет (35% от прибыли)

171850

2.

Отчисления в резервные фонды

-

3.

Отчисления в фонд накопления

60000

4.

Отчисления в фонд потребления

160000

5.

Отчисления в фонд социальной сферы

-


6.

Отчисления на благотворительные цели

-

7.

Выплаченные дивиденды

-

8.

Долгосрочные инвестиции

-

9.

Долгосрочные финансовые вложения

-

10.

Погашение долгосрочных ссуд и уплата процентов по ним

-

11.

Погашение оборотных средств

-

12.

Погашение ссуд на пополнение оборотных средств

-

13.

Уценка товаров

-


14.

Резерв предстоящих расходов и платежей

10000

15.

Резерв по сомнительным долгам

-

16.

Резервы под обеспечение вложений в ЦБ

-

17.

Прочие расходы и отчисления

89150




Итого расходов

491000


Запланированные на квартал показатели по объему реализации и затратам на реализованную продукцию окажут влияние на структуру баланса предприятия.

Для леспромхоза характерны следующие соотношения статей баланса:


  • В составе запасов очень велик удельный вес готовой продукции, а сырье, материалы и другие аналогичные ценности не являются решающей составляющей запасов;

  • В составе дебиторской и кредиторской задолженности очень велика доля просроченной;

  • Кредиторская задолженность в значительной части состоит из долгов бюджету, среди которых также велика доля просроченных.

Состав запасов, дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на 1.01.2000 г. показан в табл. 9.


Таблица 9

Показатели

Руб.

В % к фактической сумме статьи баланса

  1. Запасы в т.ч.

    1. Сырье, материалы, и др. аналогичные ценности

    2. Готовая продукция

2654868

567045

1725664

100

25

65

  1. Дебиторская задолженность в т.ч.

    1. Покупателей, заказчиков и по выданным авансам

Из стр.2.1.

      1. Просроченная задолженность

326555


310227

48983

100


95

15

  1. Кредиторская задолженность в т.ч.

3.1 Поставщикам, подрядчикам и полученные авансы

из стр.3.1

3.1.1. Просроченная задолженность

3.2. Задолженность перед бюджетом

из стр. 3.2

3.2.1. Просроченная задолженность

1917405


1073746


230089


651918

139587

100


56


12


34

13



<< предыдущая страница   следующая страница >>